Die Partnerschaft zwischen der LuxAG, der TradeSecure-Plattform von Arqit und der Traxpay Dynamic Financing Platform© erweitert durch den Einsatz hochgradig sicherer, digitaler, handelbarer Instrumente (DNI) das Lösungsspektrum zur Lieferkettenfinanzierung (SCF).

LuxAG ist ein in Luxemburg ansässiger One-Stop-Shop-Dienstleister, der sich auf die Strukturierung und Durchführung von kapitalmarktorientierten Transaktionen fokussiert. LuxAG stellt die Verbindung zwischen institutionellen Investoren und Unternehmen her, welche auf der Suche nach effizienten Lösungen für Betriebsmittelfinanzierungen sind.

Die Sicherheitstechnologie von Arqit liefert referenzierbare und übertragbare digitale Finanzinstrumente, die eine breite kommerzielle Anwendung erlauben und es Unternehmen ermöglichen, neue Finanzierungsquellen zu erschließen. Arqit ist weltweit führend bei der Einhaltung der neuen Standards für digitale, handelbare Instrumente.

Die Dynamic Financing Platform© von Traxpay lässt sich in die ERP-Systeme von Unternehmen einfach integrieren und ermöglicht die Verwendung digitaler, handelbarer Finanzierungsinstrumente in Form von Handelswechseln. Hiermit können Lieferanten pünktlich bezahlt werden und gleichzeitig Zahlungsziele erweitert werden. Unternehmen können die Ausweitung von Zahlungszielen mit Lieferantenfrühzahl-Programmen (Reverse Factoring, Dynamic Discounting) kombinieren. So können Zahlungsziele einerseits beibehalten und gleichzeitig Skontoerlöse generiert werden. Fremdliquidität wird dabei auf Abruf von der LuxAG bereitgestellt. Diese Kombination ist bislang einmalig im Markt.

Mihail Belostennyj, Managing Director LuxAG:
„Wir sind kontinuierlich auf der Suche nach den effizientesten Lösungen für unsere Firmenkunden und schaffen gleichzeitig ausgefeilte Strukturen, um den hohen Anforderungen institutioneller Anleger gerecht zu werden. Gestützt auf die zukunftstaugliche Sicherheitstechnologie von Arqit und der flexiblen Plattformtechnologie von Traxpay haben wir das Vertrauen, Finanzierungslösungen auf Basis digitaler, handelbarer Finanzierunginstrumente anzubieten. Diese Partnerschaft wird es uns ermöglichen, unser Angebot an effizienten, digitalen Finanzierungslösungen zu erweitern.“

David Williams, Gründer von Arqit:
„Wir freuen uns, mit LuxAG und unserem langjährigen Partner Traxpay zusammenzuarbeiten, um die Bereitstellung dringend benötigter Liquidität zur Unterstützung regionaler und globaler Lieferketten zu stärken. Digitale negoziierbare Instrumente (DNI) ermöglichen zukunftsorientierten Unternehmen den Zugang und die Bereitstellung von Liquidität zur Finanzierung der Lieferkette in Echtzeit, mit absoluter Sicherheit für die Integrität, Akzeptanz und Übertragung von digitalen Dokumenten – und das alles, ohne bestehende Handelsbedingungen zu beeinträchtigen.”

Markus Wohlgeschaffen, Geschäftsführer Traxpay GmbH:
„Durch vorausschauende Fondsmanager wie die LuxAG und in Zusammenarbeit mit unserem Technologiepartner Arqit können wir unsere innovativen Lösungen für die Lieferkettenfinanzierung (SCF) neuen Investoren in einer Vielzahl neuer Märkte einfach und reibungslos anbieten.“

über LuxAG
LuxAG verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Strukturierung und Verwaltung von Kapitalmarkttransaktionen für institutionelle Anleger. Das Dienstleistungsangebot von LuxAG umfasst außerbilanzielle Verbriefungslösungen, Produkt- und Portfoliomanagement, Risikomanagement, Zahlungsabwicklung, Kreditanalyse, Credit-Enhancement-Lösungen und Net Asset Value (NAV)-Berechnungen. LuxAG betreibt ein Verbriefungsvehikel in Luxemburg.
www.luxag.eu

über Arqit
Arqit Quantum Inc. (Nasdaq: ARQQ, ARQQW) (Arqit) bietet einen einzigartigen Verschlüsselungssoftware-Service an, der die Kommunikationsverbindungen jedes vernetzten Geräts, jeder Cloud-Maschine oder gespeicherte Daten gegen aktuelle und zukünftige Angriffsformen auf die Verschlüsselung absichert – sogar von Quantencomputern. Arqit‘s Symmetric Key Agreement Platform ist mit den NSA CSfC-Komponenten kompatibel und erfüllt die Anforderungen der NSA CSfC Symmetric Key Management Requirements Annexe 1.2. und RFC 8784. Arqit ist nach ISO 27001 zertifiziert. www.arqit.uk

Bei Supply Chain Finance unterscheidet man generell zwischen Absatz- und Lieferantenfinanzierungsinstrumenten. Zu letzteren zählen in erster Linie Dynamic Discounting und Reverse Factoring. Bei Dynamic Discounting bietet der Käufer unter Abzug eines dynamisch berechneten Skontos seinen Lieferanten die Möglichkeit, vor Fälligkeit der Rechnung bezahlt zu werden. Der Käufer setzt dabei eigene Geldmittel ein, um Skontoerträge zu erzielen. Der so erwirtschaftete Ertrag führt allerdings zu einer Reduzierung der Kreditorenlaufzeit (DPO) und damit zu einer Verschlechterung des Cash Conversion Cycles bzw. der Effizienz des Betriebskapitals.

Will der Käufer dagegen sein Working Capital verbessern, müssen die eingeräumten Zahlungsziele unverändert bleiben oder idealer Weise sogar verlängert werden. Als Ausgleich bietet der Käufer seinen Lieferanten ein Reverse Factoring Programm an. Dabei verkaufen die Lieferanten, wie beim Factoring, ihre Forderungen an einen oder mehrere Forderungskäufer (meistens Banken).

Damit zu den Vorteilen des digitalen Handelswechsels: Der Wechsel ist ein geborenes (kraft Gesetzes) Orderpapier, welches einzig durch Einigung, Indossament und Übergabe übertragen wird. Sämtliche Veränderungen bzw. Übertragungen, werden audit-sicher gespeichert. Zusatzinformationen wie Rechnungsdaten können mit dem Wechsel verknüpft werden.

Der Wechsel als Zahlungsinstrument erlaubt die völlig flexible Verwendung von Eigen- und Fremdmitteln. Will der Käufer eigene Liquidität einsetzen, so werden die Lieferanten vorfällig per Überweisung bezahlt. Sollen dagegen Fremdmittel verwendet werden, so begibt der Käufer einen Wechsel, der an einen Finanzierer verkauft wird.

Im Gegensatz zu nicht-negoziierbaren Buchforderungen, sind für die Übertragung von Wechseln keine komplexen Verträge und/oder Verbriefungsstrukturen, die sich je Forderungskäufer unterscheiden, notwendig. Im Gegenteil: Aufgrund der sich aus dem Wechselgesetz abgeleiteten Standardisierung können sich Unternehmen von restriktiven, nicht fungiblen rechtlichen Rahmenbedingungen unabhängig machen und ein breites Spektrum von Finanzierungspartnern nutzen.

Der größte Vorteil des Wechsels liegt jedoch darin, dass er die Erweiterung von Zahlungszielen ermöglicht, ohne dass Lieferverträge dauerhaft geändert oder neu verhandelt werden müssten. Negative Auswirkungen von vorfälliger Bezahlung aus Eigenmitteln können durch die Bezahlung mittels Wechsel mit zusätzlichen Zahlungszielen kompensiert bzw. überkompensiert werden. So kann auch die typische Abhängigkeit von der Akzeptanz der Lieferanten reduziert und prognostizierte Effekte aus Lieferantenfinanzierungsprogrammen besser aktiv gesteuert werden. Diese Effekte können auch für die Absatzfinanzierung genutzt werden. Längere Zahlungsziele werden dabei ebenfalls auf Basis von Wechseln individuell gewährt.

Da der Wechsel erfüllungshalber begeben wird, erlischt eine Handelsforderung erst, wenn der Wechsel tatsächlich bezahlt wird. Im Gegensatz zu anderen im Markt angebotenen Lösungen entsteht bilanziell durch die Bezahlung mittels Wechsel und der damit einhergehenden Zahlungszielverlängerung im Rahmen marktüblicher Usancen keine neue Finanzverbindlichkeit, sondern eine Verbindlichkeit aus Lieferung und Leistung.

Während der Corona-Pandemie mussten Unternehmen und Finanzinstitute neue Wege finden, um Geschäfte abzuwickeln. Das hat die Digitalisierung des globalen Handels beschleunigt. Die Unternehmen erkannten schnell die Vorteile des digitalen Dokumentenaustauschs, um den Geschäftsverkehr aufrechtzuerhalten, Prozesse zu rationalisieren und Kosten zu senken.

Vor allem bei der Liquiditätssicherung bieten digitale Finanzierungsinstrumente nachhaltige Vorteile. Insbesondere durch den Verkauf von Forderungen lässt sich die in den Forderungen gebundene Liquidität freisetzen und das damit verbundene Zahlungsrisiko eliminieren. Das Reverse Factoring bei der Lieferantenfinanzierung basiert ebenfalls auf dem Verkauf von Forderungen. Die Begebung eines unwiderruflichen Zahlungsversprechens eliminiert zudem das sogenannte Veritätsrisiko, bei dem der Schuldner Einreden geltend macht, die aus dem Liefervertrag abgeleitet werden, oder bei dem Störungen aufgrund von Mehrfachabtretungen oder Betrug entstehen.

Übertragbare und nicht übertragbare Forderungen

Zwei Arten von Forderungen werden unterschieden: solche, die übertragbar sind – also negoziierbare Instrumente wie zum Beispiel Wechsel –, und solche, bei denen dies nicht der Fall ist. Dazu zählen etwa Rechnungen. Übertragbare Instrumente begründen eine eigenständige Zahlungsverpflichtung, die nicht aufgrund eines Streitfalls zwischen den Geschäftsparteien aufgehoben werden kann. Übertragbare Instrumente werden durch Indossament übertragen, nicht negoziierbare Instrumente hingegen durch Abtretung. Dafür müssen die Parteien eine entsprechende Abtretungsvereinbarung abschließen.

Der Wechsel stellt die perfekte Synthese aus Zahlungs- und Finanzierungsinstrumenten dar und beinhaltet intrinsisch das Konzept eines Smart Contract, da Rechte und Pflichten aus dem Wechselgesetz abgeleitet werden. Dies ist vor allem im Zusammenhang mit dem bereits genannten unwiderruflichen Zahlungsversprechen bei Reverse-Factoring-Verträgen von Bedeutung. Denn es kann durch einen Sola- oder Eigenwechsel ersetzt werden. Eine unterschiedliche Ausgestaltung und ein zusätzlicher Abtretungsvertrag sind nicht mehr erforderlich.

Cybersicherheit und digitale negoziierbare Instrumente

Digitale Wechsel bieten im Gegensatz zu ihren Vorgängern aus Papier den Vorteil, dass sie zusätzliche Informationen wie zum Beispiel Rechnungsdaten einschließen. Damit kann sichergestellt und nachgewiesen werden, dass Wechsel auf tatsächlichen Handelsgeschäften beruhen. Digitale negoziierbare Instrumente sorgen für die lang geforderte Verbindung von physischer und finanzieller Wertschöpfungskette.

Jedoch entstehen neue digitale Risiken, besonders bei der Cybersicherheit. Die Quantentechnologie liefert die notwendige Sicherheitstechnik, um sich gegen den Missbrauch durch Quantencomputing zu schützen. Zukunftssichere Supply-Chain-Finance-Lösungen auf Basis digitaler negoziierbarer Instrumente bauen auf dieser neuen Quanten-Cybersicherheitstechnik auf.

Ausblick auf den papierlosen Handel

Die Transformation in digitale negoziierbare Instrumente (DNI) erweckt die Vorteile durch besondere Rechtssicherheit und einfache Übertragung von negoziierbaren Instrumenten zu neuem Leben. Die Internationale Handelskammer geht davon aus, dass der papierlose Handel in den G7-Ländern bis 2026 zusätzliche Exporte in Höhe von 267 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu den Basisprognosen schaffen könnte.

Im Jahr 2023 wird das Vereinigte Königreich als erstes G7-Land spezielle Rechtsvorschriften für elektronische Handelsdokumente einführen. Frankreich, Deutschland und die USA wollen diesem Beispiel folgen.n einen Wechsel zu verwenden, mit Nein geantwortet haben, am Ende des Workshops bereit, den digitalen Wechsel zu verwenden. Ein beeindruckendes und motivierendes Ergebnis!

von Markus Wohlgeschaffen 30. August 2023

Markus Wohlgeschaffen hat den Originalbeitrag für das Finance Magazin geschrieben.
Das Original finden Sie hier.

Wir bedanken uns bei BCR, dass sie uns den Artikel zur Verfügung gestellt haben. Den Artikel können Sie hier exklusiv und kostenfrei herunterladen.

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10 Gründe für die Einführung von digitalen Handelsinstrumenten

Von Dominic Broom, Senior Vice President, Working Capital Technology, Arqit

Die Digitalisierung des Welthandels ist in vollem Gange und öffnet die Tür zu innovativeren, leichter zugänglichen Handelsfinanzierungslösungen, die das Handels- und Geschäftswachstum auf der ganzen Welt unterstützen. Die Gelegenheit, diese digitalen Möglichkeiten zu nutzen, könnte nicht besser gewählt sein. Die Anzahl an Herausforderungen, mit denen die Teilnehmer des globalen Handels weiterhin konfrontiert sind, hat zu extremer Unsicherheit und Volatilität geführt. Die Verschärfung der Bankenvorschriften, die Pandemie und der Konflikt in der Ukraine sind nur drei der Faktoren, die Unternehmen dazu gezwungen haben, Störungen der Handelskorridore und des Warenverkehrs zu bewältigen, sowie die Komplexität bei der Beschaffung von Instrumenten zur Lieferkettenfinanzierung.

Erschwerend kommt hinzu, dass die verfügbaren Lieferkettenfinanzierungs-Lösungen (Supply Chain Finance=SCF) alles andere als ideal sind. Sie können isoliert, unsicher und ineffizient sein und haben eine begrenzte Reichweite. Unternehmen, die ihren Lieferanten dynamische Preisnachlässe gewähren wollen, sind durch ihre eigenen Mittel eingeschränkt und müssen oft auf Barreserven zurückgreifen. Darüber hinaus führen Kapitalanforderungen und KYC-Beschränkungen dazu, dass sich viele Banken auf große Transaktionsvolumina konzentrieren und dabei kleinere Unternehmen außer Acht lassen. Manche Lieferanten haben sogar Schwierigkeiten, überhaupt Zugang zu ausreichend Betriebskapital zu erhalten.
Die Lösung: digitale handelbare Instrumente
Diese Ungewissheit in Verbindung mit der hohen Inflation hat viele Unternehmen dazu veranlasst, nicht nur ihre eigene Liquidität, sondern auch die Stabilität ihrer Zulieferer zu überprüfen. Jedes „schwache Glied“ in der Lieferkette hat das Potenzial, die Wertschöpfung für alle Beteiligten zu stören. Die Fähigkeit zur Optimierung des Betriebskapitals – ein wichtiges Ziel zu jeder Zeit – ist daher für Unternehmen über die gesamte Lieferkette hinweg von größter Bedeutung geworden.
Die Fokussierung auf die Sicherstellung einer ununterbrochenen Lieferkette ist ein günstiger Zeitpunkt für das Treasurer, um digitale Lösungen für die Optimierung von Betriebskapital – insbesondere digitale negoziierbare Instrumente (DNI) – einzuführen und ihrem Geschäft im Speziellen und dem globalen Handel im Allgemeinen neue Stärke und Widerstandsfähigkeit zu verleihen.
Im Folgenden stellen wir 10 Hauptfaktoren für die Einführung von digital negoziierbaren Intrumenten (DNI) vor.

1. Liquidität

Die Verwendung digitaler (Sola)Wechsel im Rahmen von SCF-Programmen – die es Verkäufern ermöglichen, auf der Grundlage der Kreditwürdigkeit des Käufers vor der eigentlichen Rechnungsfälligkeit bezahlt zu werden – hat das Potenzial, Lieferketten zu verändern und für alle Beteiligten zu verbessern. Digitale (Sola)Wechsel beruhen auf demselben Prinzip wie Papierwechsel, ermöglichen aber durch den Wegfall des manuellen Aufwands einen weitaus einfacheren Prozess. In der Praxis lädt ein Abnehmer-Unternehmen einen Lieferanten ein an seinem Lieferantenfrühzahler-Programm teilzunehmen. Der Lieferant kann sich für eine vorzeitige Zahlung entscheiden, unter der Voraussetzung, dass dem Abnehmer im Gegenzug ein Preisnachlass (z. B. 3,5 %) gewährt wird. Alternativ könnte der Lieferant einen Solawechsel, den der Abnehmer dem Lieferanten zur Bezahlung der Rechnung übergeben hat, an die Bank des Abnehmers verkaufen. So kann für die vorzeitige Bezahlung auch externe Liquidität eingesetzt werden.
Der digitale Solawechsel – oder die Akzeptierung eines gezogenen, digitalen Wechsels – stellt ein verbindliches, unwiderrufliches Versprechen des Unternehmens dar, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu zahlen. Damit wird ein Handelsfinanzierungsinstrument geschaffen, das unter dem Gesichtspunkt des Risikos einzigartig ist. Für die Banken ist der digitale (Sola)Wechsel DNI ein „Risikotransfermechanismus“, bei dem die Kreditvergabe ausschließlich auf der Bonität des Abnehmers und nicht des Lieferanten basiert. Das Veritätsrisiko des Lieferanten muss daher nicht berücksichtigt werden.
Die Nutzung von digitalen (Sola)Wechseln ermöglicht kleineren Lieferanten weitaus mehr Möglichkeiten für den Zugang zu Finanzmitteln und die Optimierung ihrer Liquidität, wodurch die Sicherheit der Lieferkette für das Abnehmer-Unternehmen ebenso gewährleistet wird wie ein Preisnachlass und längere Zahlungsfristen.

2. Interoperabilität

Solche Lösungen lassen sich nahtlos in die ERP-Systeme der Unternehmen und in die bestehenden globalen Handelsplattformen integrieren, was mögliche Unterbrechungen bestehender Prozesse bei der Einführung minimiert, eine einfache Interoperabilität ermöglicht und die Implementierung unkompliziert und effizient macht. Kleinere Unternehmen, die keine ERP-Systeme verwenden, können ihre Rechnungsdaten einfach mit CSV-Dateien hochladen.

3. Flexibilität

Viele der starren Beschränkungen, die mit SCF-Lösungen wie der Rechnungsfinanzierung einhergehen, können durch die Anwendung von DNI beseitigt werden, so dass die Kontrolle über die Prozesse und Funktionen der Lieferkette wieder bei den Käufern und Lieferanten liegt. So können Unternehmen beispielsweise zwischen Eigen- und Fremdfinanzierung wechseln, wenn sich ihr Liquiditätsbedarf mit ihren Geschäftszyklen ändert, und so die Kreditkosten effektiver steuern.
Durch die Verwendung von DNI reduzieren sich die Prozesskosten für Finanzierer wodurch ein viel breiteres Spektrum von Lieferanten in ein SCF-Programm aufgenommen werden können. Das SCF-Programm ist somit viel umfassender und für alle zugänglich und nicht mehr nur auf große Transaktionen und niedrige Umsätze beschränkt. Die Zahlungsbedingungen können auch zwischen einem Unternehmen und allen seinen Lieferanten individuell ausgehandelt werden, so dass beide Parteien von den Vorteilen automatisierter Zahlungsabwicklung und einem verbesserten Cashflow profitieren können.

4. Skalierbarkeit

Die Anwendung dieser Instrumente auf die gesamte Lieferkette ermöglicht die Demokratisierung von SCF und stellt den traditionellen Ansatz des Prozesses auf den Kopf. Anstatt Lieferketten auf der Grundlage der Bonität kleiner Lieferanten (der so genannten „schwächsten Glieder“ in Bezug auf ihre Bilanzen) zu finanzieren, ermöglichen digitale SCF-Programme den umgekehrten Weg. Durch die Nutzung des geringen Kreditrisikos des Abnehmer-Unternehmens am Ender der Lieferkette und die Kaskadierung der Finanzierung sind die Zulieferer in der gesamten Lieferkette in der Lage, sich Finanzmittel zu sichern (gemeinhin als Deep-Tier SCF – DTSCF bezeichnet) und ihren Cashflow zu optimieren, um ihre Geschäftsbeziehungen zu sichern und auszubauen.

5. Effizienz

Papierprozesse sind arbeitsintensiv, zeitaufwändig, häufig fehleranfällig und ineffizient. Sie sind mit Post, Kurierdiensten, grenzüberschreitender Bearbeitung und Nachverfolgung verbunden. Digitale Transaktionen sind das Gegenteil davon: schnell, effizient, automatisiert und sicher. Da die Durchlaufzeiten und der Aufwand für Transaktionen dank Automation erheblich reduziert werden, können Genehmigungen und Zahlungen schneller erfolgen, so dass Lieferanten schneller bezahlt werden können.

6. Niedrigere Kosten

DNI können die End-to-End-Transaktionskosten um bis zu 80 % senken. Für die Banken entfallen nicht nur die Kosten für das Onboarding von Lieferanten (in der Regel 60.000 US-Dollar pro Unternehmen), sondern auch der operative und administrative Aufwand wird verringert. Auch die Kosten für die Plattformnutzung von Drittanbietern, die mit dem Betrieb großer SCF-Programme, wie z. B. Reverse Factoring, verbunden sind und erhebliche Investitionen seitens der Finanzinstitute erfordern, können minimiert werden. Diese niedrigeren Kosten wiederum ermöglichen es lokalen und regionalen Banken, in den Markt einzutreten und sich an SCF-Programmen zu beteiligen, wodurch sich für alle Beteiligten neue Investitionsmöglichkeiten ergeben.
Die Lieferanten haben über die Lieferatenfrühzahlerprogramme von Abnehmer-Unternehmen Zugang zu zuverlässigen und günstigen Liquiditätsquellen, was die Beziehung zwischen Abnehmern und Lieferanten stärkt. Insbesondere für kleinere Lieferanten, von denen viele gezwungen sind, meist teure Factoring-Lösungen zur Deckung ihres Betriebskapitalbedarfs in Anspruch zu nehmen, kann dies einen erheblichen Vorteil bedeuten.
Ganz allgemein werden durch die Digitalisierung der SCF-Prozesse die Abwicklungskosten minimiert, die KMU besonders hart treffen können. Also Folge verringert sich oftmals der Anreiz zu Export- und Importtätigkeiten und damit die Möglichkeit Wachstumspotenzial zu realisieren.

7. Nachhaltigkeit

Die Abwicklung einer einzigen Versandtransaktion, vor allem im internationalen Kontext, kann bis zu 50 Blatt Papier erfordern. Nicht-digitale Prozesse sind also alles andere als ESG-freundlich zu bezeichnen. Da die Bedeutung von Nachhaltigkeitsstrategien weltweit immer mehr in den Vordergrund rückt, ist die Umstellung auf digitale Handelsinstrumente ein effektiver Weg, um die ESG-Bemühungen eines Unternehmens zu unterstützen.

8. Compliance

Im Zuge der Umstellung des globalen Handels von Papierdokumenten auf digitale Dokumente werden weltweit regulatorische Entwicklungen evaluiert und eingeführt. Das UN-Modellgesetz für elektronisch übertragbare Datensätzen (Model Law on Electronic Transferable Records, MLETR) beispielsweise wird von den G20-Ländern und anderen Ländern übernommen, um die Nutzung elektronisch übertragbarer Datensätze sowohl im Inland als auch grenzüberschreitend rechtlich zu ermöglich. Handelszentren wie Singapur haben bereits MLETR-basierte Gesetze eingeführt.
Die TradeSecure-Plattform von Arqit wurde entwickelt, um die Anforderungen des MLETR zu erfüllen und eine vollständige Konformität sicherzustellen, so dass die Nutzer von der neuen Gesetzgebung profitieren können, die die Verwendung digitaler Handels- und Finanzierungsdokumente, einschließlich Wechseln, Solawechseln und Konnossementen, ermöglicht. In dieser Hinsicht ist TradeSecure derzeit in einer einzigartigen Position, um die Anforderungen an die Systemzuverlässigkeit des neuen britischen Gesetzes für den Einsatz elektronischer Handelsdokumente zu erfüllen.

9. Sicherheit

Die globale und komplexe Natur von Handelstransaktionen macht sie besonders im internationalen Kontext anfällig für Finanzkriminalität. Papierbasierte Transaktionen sind weitaus betrugsanfälliger als digitale Transaktionen, so dass die Umstellung auf digitale Verfahren an sich schon eine Form der Risikominderung darstellt. DNI sind digital verschlüsselt und versiegelt. Diese besondere Form von Sicherheit in Verbindung mit der Verwendung von Distributed Ledger Technologie (DLT) gibt dem Inhaber eines DNI die absolute Sicherheit hinsichtlich Echtheit und Besitz. Jeder Versuch, ein DNI zu manipulieren, führt dazu, dass das Siegel bricht und der Inhaber auf betrügerische Aktivitäten aufmerksam gemacht wird.
Die Möglichkeit, Daten über digitale Netzwerke zu senden und dabei zu wissen, dass nur der vorgesehene Empfänger auf sie zugreifen und sie nutzen kann, ist äußerst wertvoll und ein zentraler Bestandteil der DNI.

10. Zukunftssicher

Mit digitalen Innovationen gehen unweigerlich neue Risiken für die Cybersicherheit einher, auf die die Nutzer vorbereitet sein müssen. Es reicht daher nicht aus, wenn digitale Sicherheitsinstrumente den heutigen Anforderungen genügen, sie müssen auch gegen künftige Risiken gewappnet sein.
Eine sich am Horizont abzeichnende Innovation wird unbeabsichtigt eine völlig neue Ebene der Bedrohung auslösen: Quantencomputer. Durch die Anwendung der Quantenmechanik sind diese Supercomputer in der Lage, komplexe Probleme mit einem Bruchteil der Geschwindigkeit heutiger Computer zu lösen.
Diese bahnbrechende Technologie soll Unternehmen auf der ganzen Welt Verbesserungen bringen. Gleichzeitig wird ihre außergewöhnliche Leistungsfähigkeit aber auch erhebliche Schwachstellen in den heutigen Sicherungssystemen aufdecken. Sobald Quantencomputing Realität wird – was voraussichtlich noch in diesem Jahrzehnt der Fall sein wird -, werden die Verschlüsselungsalgorithmen, auf die sich die Industrie und Regierungen derzeit zum Schutz ihrer Daten verlassen, nicht mehr zweckmäßig sein. Es wurde errechnet, dass ein Quantenangriff auf das Fedwire Funds Service-Zahlungssystem bei einem der fünf größten Finanzinstitute der USA einen finanziellen Schaden in Höhe von bis zu 1,95 Billionen US-Dollar verursachen würde.
Bedrohungen von solch einschüchterndem Ausmaß dürfen nicht auf die leichte Schulter genommen werden. Um diese Form der Bedrohung auszuschließen, wurden robuste, hochmoderne Verschlüsselungslösungen entwickelt, die solche Datenverletzungen vereiteln können, und sie stehen bereits zur Verfügung. TradeSecure nutzt Verschlüsselungstechnologien, die nach militärischen Standards entwickelt wurden, und ermöglicht es Unternehmen, die im globalen Handel tätig sind, ihre Geschäfte sicher abzuwickeln und gleichzeitig den extremsten aktuellen und zukünftigen Cyber-Bedrohungen standzuhalten.
Unternehmen nutzen zunehmend alle Vorteile von DNI-basierten SCF-Plattformen, indem sie Rechnungen effizient und sicher aggregieren, verpacken und finanzieren – und dabei die Stabilität ihrer Lieferketten aufrechterhalten. Obwohl die Digitalisierung sämtlicher Handels-Ökosysteme eine noch weit entfernte Realität zu sein scheint, sie mit den DNI bereits begonnen. DNI stehen sowohl großen als auch kleinen Unternehmen bereits zur Verfügung.
Sicherlich gibt es neben der Zukunftssicherheit ganzer Lieferketten zahlreiche Gründe für die Einführung von DNI und Vorteile, von denen Unternehmen hier und jetzt profitieren können. Angesichts der bevorstehenden Sicherheitsentwicklungen, die in den bestehenden digitalen Handelsstrategien der Unternehmen möglicherweise noch nicht berücksichtigt wurden, könnte es an der Zeit sein, dass die Einführung von DNI schnell auf der Prioritätenliste nach oben klettert.

Den Aufsatz können Sie hier herunterladen.

Wir bedanken uns ganz herzlich bei ABOUT YOU SE Head of Treasury Stephan Albers, CVA, MBA für seine äußerst aufschlussreiche Präsentation zum Thema „SCF 2.0: gleichzeitige Optimierung von Working Capital und EBITDA“ vor über 100 Workshop-Teilnehmern am zweiten Tag der SF2023.

Wir bedanken uns auch bei Thilo Kampffmeyer für die souveräne Moderation und die perfekte Namensgebung für die Digitalisierung des Handelswechsels als ein jahrhundertealtes, bewährtes Zahlungsinstrument für die Lieferkettenfinanzierung.

Wie bereits in dem DerTreasurer-Webinar im April diesen Jahres, waren mehr als 50% der Teilnehmer, die auf die Frage, ob sie bereit wären einen Wechsel zu verwenden, mit Nein geantwortet haben, am Ende des Workshops bereit, den digitalen Wechsel zu verwenden. Ein beeindruckendes und motivierendes Ergebnis!

Die Diskussionen werden sich einerseits mit den Herausforderungen der globalen Wertschöpfung und der Volatilität der Lieferketten beschäftigen. Anderseits werden aus erster Hand von Unternehmen, die an der Schnittstelle des internationalen Handels tätig sind, die enormen Chancen dargelegt, die sich aus den disruptiven Auswirkungen der Digitalisierung und der Nachhaltigkeits-Vorgaben (ESG) ergeben.

Unser Geschäftsführer Markus Wohlgeschaffen und Head of Markets & Sales nimmt an einer Paneldiskussion auf der GTR UK 2023 in London teil. Das Thema dieses Panels lautet: Ist die Lieferkettenfinanzierung noch zweckmäßig?

Die Finanzierungskosten insbesondere für kleinere und mittelständische Unternehmen (KMU) stellen nach wie vor eine große Herausforderung dar. Daher hat sich das Augenmerk auf die Vorteile der Lieferkettenfinanzierung verlagert, die den KMU von einer Reihe von Supply Chain Finance Anbietern als alternatives Instrument zur Liquiditätssicherung angeboten wird.

Aber ist das Angebot wirklich ausreichend? Häufig wird beklagt, dass sich die Anbieter – insbesondere neue –auf die großen multinationalen Unternehmen und ihre Hauptlieferanten fokussieren, wodurch das Potenzial weltweiten Lieferketten echte, dauerhafte Stabilität zu verleihen, nicht ausgeschöpft wird.

Die Diskussionsrunde wird auch über die Bedeutung der „Deep-Tier“-Lieferkettenfinanzierung als Finanzinstrument zur Erschließung von Betriebskapital für die kleinsten Zulieferer sprechen. Die zentrale Frage soll erörtert werden, wie Finanzierungslücken geschlossen werden können und die Resilienz innerhalb (globaler) Lieferketten gesteigert werden kann.

Wo:

etc.venues
155 Bishopsgate
London EC2M 3YD, Vereinigtes Königreich

Wann:

20. Juni 2023
Paneldiskussion mit Markus Wohlgeschaffen von 12:15 Uhr – 13:05 Uhr (GMT+1)

PANELDISKUSSIONSTEILNEHMER

Thomas Dunn, Chairman, Orbian
Mark Douglas, Managing Director, Strategic Accounts, PrimeRevenue
Kevin Boynton, Head of Trade Sales, Transaction Banking, Standard Chartered Bank
Alex Spencer, Supply Chain CFO Onshore Wind, GE Renewable Energy
Mansour Davarian, Managing Director, Head of Corporate Trade Finance & Working Capital Sales, Lloyds Bank